Куда вложить 100 000 ₽ в 2026: 5 вариантов с расчётом доходности от 7 до 52 тысяч

У вас есть 100 000 рублей. Через год эта сумма принесёт вам от 7 000 до 52 000 рублей — в зависимости от одного решения, которое вы примете сегодня. А большинство людей даже не сравнивают варианты и просто кладут деньги на вклад.

Мы взяли пять реальных инструментов, которые доступны любому в апреле 2026 года, и посчитали доходность каждого — с учётом налогов, комиссий и рисков. Без воды — только цифры.

#Какие 5 вариантов вообще есть для 100 000 ₽?

Вот инструменты, которые мы сравним:

1. Банковский вклад — фиксированная ставка, страховка АСВ
2. ОФЗ (облигации федерального займа) — государственный долг, купоны дважды в год
3. Фонд денежного рынка (LQDT) — биржевой фонд, доходность ≈ ключевой ставке
4. Акции (дивидендные) — доля в компании, дивиденды + рост цены
5. ИИС-3 + любой из инструментов выше — налоговый вычет сверху доходности

Ключевая ставка ЦБ сейчас — 14,5% годовых (с 24 апреля 2026 года). Это уже третье снижение подряд за 2026 год. Это значит, что ставки по всем инструментам будут постепенно падать. Окно высоких доходностей сужается.

#Сколько принесёт банковский вклад?

Самый простой вариант. Открываете вклад в банке — получаете фиксированный процент.

Текущие ставки (апрель 2026):

• Топ-10 банков: 13,5–15% годовых
• Лучшие предложения (короткие, до 3 мес.): до 17%
• Реалистичная ставка на год: 14% годовых

Расчёт для 100 000 ₽ на 12 месяцев под 14%:

• Доход: 14 000 ₽
• Налог: 0 ₽ (необлагаемый порог — 210 000 ₽ за 2025 год, 21% × 1 млн; за 2026 — аналогично, 14 000 ₽ дохода далеко под лимитом)
• Чистый доход: 14 000 ₽

Плюсы: страховка АСВ до 1,4 млн ₽, нулевой риск потери тела, фиксированная ставка. Минусы: деньги заморожены на срок вклада, досрочное закрытие = потеря процентов.

Как думаете, почему большинство россиян дальше вклада не смотрят — это рациональный выбор или просто привычка?

Рассчитайте свой вклад точнее на калькуляторе вкладов.

#А если купить ОФЗ — это выгоднее?

ОФЗ — это когда вы даёте в долг государству. Взамен получаете купоны (проценты) дважды в год и возврат номинала при погашении.

Текущая доходность ОФЗ (апрель 2026):

• Короткие (до 1 года): 14,3–14,5% YTM
• Среднесрочные (3–5 лет): 14,5–14,7%
• Длинные (10+ лет): 14,7–15%, но при снижении ставки возможен рост цены на 10–15%

Расчёт для 100 000 ₽ в коротких ОФЗ на год:

• Купонный доход: ~14 500 ₽
• НДФЛ 13% с купонов: −1 885 ₽
• Комиссия брокера (~0,05%): −100 ₽
• Чистый доход: ~12 515 ₽

Представьте: вы купили длинные ОФЗ на 100 000 ₽ в апреле. ЦБ снижает ставку за год с 15% до 11% (это реалистичный сценарий по прогнозу самого ЦБ). Цена ваших облигаций выросла на 12–15%. Итого доход: купоны ~14 500 ₽ + рост цены ~13 000 ₽ = 27 500 ₽ до налогов. Минус НДФЛ — получаете ~23 000 ₽ чистыми. Но это если ставка действительно снизится. Если нет — цена может упасть.

Вдумайтесь: разница между «просто положить на вклад» и «купить ОФЗ в правильный момент» — 9 000 рублей с каждых 100 тысяч. За эти деньги можно оплатить месяц мобильной связи для всей семьи.

Подробнее о покупке ОФЗ — в статье ОФЗ для начинающих: как купить.

#Что такое фонд денежного рынка и зачем он нужен?

Фонд денежного рынка — это биржевой фонд (БПИФ), который размещает деньги в сделках обратного РЕПО с Центральным контрагентом. Проще говоря: он зарабатывает примерно столько же, сколько ключевая ставка ЦБ, но деньги можно вывести в любой рабочий день.

Самый крупный — LQDT (ВИМ Ликвидность), СЧА свыше 560 млрд ₽.

Расчёт для 100 000 ₽ на год при средней ставке ~14,5%:

• Доход до вычетов: ~14 500 ₽
• Комиссия фонда (~0,3% в год): уже учтена в цене пая
• НДФЛ 13% при продаже: −1 885 ₽
• Чистый доход: ~12 615 ₽

Зачем он нужен, если доходность почти как у ОФЗ? Ликвидность. Вклад вы не закроете без потери процентов. ОФЗ продадите, но с возможным убытком по цене. А фонд денежного рынка — это «парковка» для денег: забрали в любой день без потерь.

А вы знаете, что в LQDT сейчас больше 560 миллиардов рублей? Это крупнейший биржевой фонд в России — люди голосуют деньгами.

#Что насчёт акций — можно ли заработать больше?

Акции — это доля в компании. Доход складывается из двух частей: дивиденды + рост цены.

Средняя дивидендная доходность российских акций в 2026: 6–7% годовых. Дивидендный сезон — с апреля по июль, основные выплаты за 2025 год. Общий объём дивидендов — около 3,2 трлн рублей.

Расчёт для 100 000 ₽ в дивидендных акциях на год:

• Дивиденды: ~7 000 ₽
• НДФЛ 13% с дивидендов: −910 ₽
• Рост цены: непредсказуем (−20% до +30%)
• Чистый доход от дивидендов: ~6 090 ₽ + неизвестный результат по цене

Именно на этом месте большинство допускают ошибку. Видят «дивиденды 7%» — и думают, что это гарантированный доход. Но цена акции может упасть после отсечки на размер дивиденда и дальше. Вы получите 7 000 ₽ дивидендами — и потеряете 15 000 ₽ на падении цены. Итог: минус 8 000 ₽.

Акции подходят тем, кто готов держать 3–5 лет и спокойно переживать просадки. Для горизонта в 1 год с суммой 100 000 ₽ — это самый рискованный вариант из пяти.

Подробнее о дивидендных бумагах — дивидендные акции России 2026.

#Как ИИС-3 добавляет 52 000 ₽ к любому варианту?

ИИС-3 (индивидуальный инвестиционный счёт нового типа) — это не отдельный инструмент, а налоговая обёртка. Вы открываете ИИС-3 у брокера, покупаете внутри те же ОФЗ или фонды — и получаете два бонуса одновременно:

1. Вычет на взносы: возврат 13% от суммы пополнения (лимит — 400 000 ₽/год). С 100 000 ₽ вернёте 13 000 ₽
2. Вычет на доход: при закрытии счёта через 5 лет не платите НДФЛ с прибыли (лимит — 30 млн ₽)

Расчёт для 100 000 ₽ на ИИС-3 + фонд денежного рынка:

• Доход от фонда за год: ~14 500 ₽
• Налоговый вычет (возврат НДФЛ): +13 000 ₽
• НДФЛ с дохода фонда: 0 ₽ (вычет на доход при закрытии через 5 лет)
• Итого за первый год: ~27 500 ₽

А если положить на ИИС-3 максимум — 400 000 ₽? Вычет составит 52 000 ₽ при базовой ставке НДФЛ 13% (а при прогрессивной шкале — до 88 000 ₽ при ставке 22%). Это деньги, которые государство буквально возвращает вам за то, что вы инвестируете. Какой банковский вклад даёт вам бонус сверху?

Но есть условие: деньги нужно держать на ИИС-3 минимум 5 лет (для счетов, открытых до 2027 года). Если закроете раньше — вычеты придётся вернуть.

Можно открыть до 3 счетов ИИС-3 у разных брокеров. Лимита на пополнение нет — вносите сколько хотите. Подробнее — в статье ИИС: что это и как открыть.

#Какой вариант выбрать именно вам?

Вот итоговая таблица — чистый доход с 100 000 ₽ за 12 месяцев:

Инструмент	Доход за год	Риск	Ликвидность
Вклад 14%	14 000 ₽	Нулевой	Низкая (срок)
ОФЗ короткие	~12 500 ₽	Минимальный	Средняя
ОФЗ длинные (сценарий снижения ставки)	~23 000 ₽	Средний	Средняя
Фонд денежного рынка	~12 600 ₽	Минимальный	Высокая
Дивидендные акции	~6 000 ₽ + ?	Высокий	Высокая
ИИС-3 + фонд ДР	~27 500 ₽	Минимальный	Низкая (5 лет)

Если деньги нужны через 3–6 месяцев — фонд денежного рынка. Забираете когда хотите, доходность на уровне ключевой ставки.

Если деньги свободны на год — вклад под 14% или короткие ОФЗ. Вклад проще, ОФЗ — чуть менее выгодны после налога, зато гибче.

Если готовы ждать 5 лет — ИИС-3 с любым инструментом внутри. Налоговый вычет 13 000 ₽ с первых же 100 000 ₽ делает этот вариант безоговорочным лидером по доходности.

Если верите в снижение ставки — длинные ОФЗ на ИИС-3. Потенциал 27 500–40 000 ₽ с учётом роста цены и двойного вычета.

Посчитайте свою ситуацию — цифры могут удивить. Используйте инвестиционный калькулятор для точного расчёта или калькулятор вкладов для сравнения с депозитом.

#Когда действовать — сейчас или подождать?

Ставка 14,5% — это уже не пик (было 21%), но всё ещё исторически высокий уровень. Прогнозы на конец 2026 года — 11–13%. Это значит, что ставки по вкладам и купоны по новым ОФЗ будут ниже.

Три правила для тех, кто решил вложить 100 000 ₽ прямо сейчас:

1. Зафиксируйте ставку на максимальный срок — через полгода таких условий уже не будет
2. Откройте ИИС-3, если ещё не открыли — даже пустой, он начнёт «тикать» к пятилетнему сроку
3. Не кладите все 100 000 ₽ в один инструмент — разделите хотя бы на два: вклад + ИИС-3 с ОФЗ

Одно действие — открытие ИИС-3 сегодня — и разница 13 000 ₽ в вашу пользу.

---

Как думаете — при текущих ставках выгоднее просто положить на вклад или разобраться с ИИС-3 и облигациями? Напишите в комментариях — интересно ваше мнение.

О чём посчитать в следующий раз? Пишите — разберём с конкретными цифрами.

Подпишитесь — на этой неделе выйдет разбор фондов денежного рынка: LQDT, SBMM, AKMM — какой выгоднее при ставке 14,5% и кому подходит. С расчётами и сравнением.