#Рейтинг 10 НПФ 2026 по доходности: 8,6% годовых у лидера за 5 лет

Доходность лидирующего НПФ за 5 лет — 8,6% годовых. Доходность отстающих — около 5%. Казалось бы, разница в три процентных пункта — мелочь. Но на горизонте 25–30 лет накоплений эти три пункта превращаются в миллион рублей разницы на одном счёте.

В мае 2026 года тема выбора НПФ обострилась: с этого года любой пенсионер может забрать разом всю замороженную с 2014 года накопительную часть, если её сумма не превышает 439 000 ₽. Порог для единовременной выплаты вырос, и многие впервые узнают, сколько именно у них накоплено — и в каком фонде. Разбираемся, кто лидирует по доходности, кто — по надёжности, и где окажутся ваши деньги в 2026 году.

#Как ЦБ считает доходность НПФ — и почему это важно?

ЦБ РФ публикует доходность НПФ ежеквартально на сайте cbr.ru. Считают её после вычета вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария и самого фонда — то есть то, что реально попадает на ваш счёт, а не «на бумаге до комиссий».

Важно понимать разницу между номинальной и реальной доходностью. Номинальная — это процент за год. Реальная — тот же процент за вычетом инфляции. Когда инфляция в стране 8,3% в среднем за 5 лет, а ваш фонд дал 7,7% — вы формально заработали, но покупательная способность накоплений снизилась.

На начало 2026 года в реестре Банка России — 32 НПФ, 24 из них участвуют в системе гарантирования пенсионных накоплений (аналог АСВ для вкладов). Это значит, что при отзыве лицензии фонда или банкротстве номинал ваших взносов гарантирует государство.

Вдумайтесь: 32 фонда управляют пенсионными накоплениями более 35 миллионов человек, а топ-5 контролируют 97% всех застрахованных. На практике это значит, что почти все россияне, у кого есть замороженная накопительная часть, держат её в одном из 5–7 крупных фондов.

#Кто лидеры по 5-летней доходности 2020–2025?

Это главный ориентир при выборе. Краткосрочная доходность скачет от квартала к кварталу, а пятилетняя и десятилетняя показывают устойчивость стратегии.

По данным ЦБ РФ и аналитического сервиса Investfunds за 2020–2025 годы, лидер по среднегодовой доходности — НПФ «Аквилон»: 8,6% годовых за 5 лет и 8,7% за 10 лет. Кумулятивно за пятилетку это даёт около +51% к сумме на счёте (сложный процент), или примерно +1,5% к инфляции за тот же период.

Близкие результаты у НПФ «Альянс», НПФ «Профессиональный», НПФ «Транснефть» и Ханты-Мансийского НПФ — в диапазоне 7,5–8,3% годовых за пять лет. У крупнейших по активам фондов (Сбер НПФ, ВТБ, Газфонд) пятилетняя доходность держится в районе 7–7,5%: не рекорд, но стабильно выше инфляции по государственной управляющей компании ВЭБ.РФ.

А если смотреть с поправкой на инфляцию, картина меняется. Средняя инфляция за 5 лет — 8,3%. По системе в целом реальная доходность оказалась минус 0,6% — то есть накопления большинства «молчунов» за эту пятилетку реально обесценились. В лидерах по реальной доходности — «Атомфонд» (+0,99%), «Альянс» (+0,66%) и «Профессиональный» (+0,63%). Проще говоря: даже лучшие НПФ за последние пять лет едва обогнали инфляцию.

#Кто лидеры за год — топ-10 НПФ за 9 месяцев 2025?

2024–2025 годы стали аномально удачными для пенсионных фондов: ключевая ставка ЦБ долго держалась высокой, и доходность по облигациям и депозитам подскочила до двузначных чисел. Вот как выглядел топ-10 НПФ по доходности пенсионных накоплений за 9 месяцев 2025 года (данные ЦБ РФ, пересчитанные в годовых):

Место	НПФ	Доходность за 9 мес. 2025 (в годовых)
1	НПФ «Альянс»	29,33%
2	НПФ «Благосостояние»	26,06%
3	НПФ «Ростех»	23,88%
4	НПФ «Транснефть»	23,64%
5	НПФ «Социум»	22,71%
6	НПФ «Волга-Капитал»	22,65%
7	НПФ «Профессиональный»	21,74%
8	МНПФ «Аквилон»	21,14%
9	«Атомфонд»	20,40%
10	Ханты-Мансийский НПФ	20,33%

Крупнейшие фонды — Сбер НПФ, ВТБ, Газфонд — показали за этот же период 17–20%: меньше лидеров, но на активах в сотни миллиардов рублей обогнать узкопрофильные корпоративные фонды практически невозможно.

А вы знаете, что по программе долгосрочных сбережений (ПДС) в 2024 году лидер Сургутнефтегаз дал 23,66%, а группа «Регион» (Будущее, Большой, Достойное будущее и др.) — около 22%? СберНПФ по ПДС показал 17,8%, ВТБ — 15,1%, Газфонд Пенсионные накопления — 15%. Цифры по ПДС считаются отдельно от стандартной доходности накоплений, потому что в программе другой портфель вложений и другая структура комиссий.

#Сколько заработает ваша накопительная пенсия в лучшем и худшем НПФ за 25 лет?

Представьте: вам 35, у вас заморожены 200 000 ₽ накопительной пенсии с 2013 года. До 60 лет — ещё 25 лет. Вопрос простой: где эти деньги превратятся в большую сумму к пенсии, а где — в чуть большую?

Считаем по сложному проценту при разных фиксированных годовых доходностях:

Доходность в год	200 000 ₽ через 25 лет
6,5% (средний ВЭБ.РФ)	964 000 ₽
7,5% (типичный крупный НПФ)	1 218 000 ₽
8,6% (Аквилон, 5-лет. лидер)	1 570 000 ₽
9,5% (10-лет. верхушка)	1 948 000 ₽

Формула: FV = 200 000 × (1 + доходность)²⁵. Для 6,5%: (1,065)²⁵ ≈ 4,83; 200 000 × 4,83 = 965 000 ₽. Для 8,6%: (1,086)²⁵ ≈ 7,85; 200 000 × 7,85 ≈ 1,57 млн ₽.

Разница между ВЭБ.РФ и топ-НПФ на горизонте 25 лет — около 600 000 ₽ на тех же 200 тысячах стартовой суммы. Это не мелочь — это стоимость капитального ремонта квартиры или годового курса лечения в хорошей клинике.

Но здесь важное «но»: эти 8,6% — средняя цифра за прошлые 5 лет. Никто не гарантирует, что «Аквилон» и дальше будет лидером. Прошлая доходность — не обещание будущей. Сбор комиссий у некоторых НПФ «съедает» часть отдачи: обычно 0,75–1,5% активов в год. А ВЭБ.РФ работает без комиссий за управление.

Чтобы посчитать точную сумму для вашего возраста, суммы накоплений и предполагаемой доходности, откройте пенсионный калькулятор — он учитывает и баллы, и фиксированную выплату, и накопительную часть. Тем, кто хочет подробнее посчитать именно накопительную пенсию, подойдёт разбор в статье «Пенсия 21 000 ₽ при зарплате 60 000 ₽» — там формула ИПК показана пошагово.

#Какие НПФ крупнейшие по активам и застрахованным лицам?

Размер фонда напрямую не равен высокой доходности, но он связан с устойчивостью и возможностями диверсификации. Вот топ-5 по активам на 2-й квартал 2025 года:

1. НПФ ВТБ Пенсионный фонд — 977,4 млрд ₽ активов, 9,55 млн застрахованных.
2. НПФ Сбербанка — 764,7 млрд ₽, крупнейший по количеству клиентов по ПДС (около 68% новых договоров 2024 года).
3. НПФ «Газфонд» — 681,2 млрд ₽, корпоративный фонд газовой отрасли.
4. НПФ «Достойное будущее» — 306,9 млрд ₽.
5. НПФ «Будущее» — 289,7 млрд ₽.

Знакомо? Большинство людей даже не помнят, в каком фонде лежат их накопления — потому что «молчали», когда можно было выбрать, или один раз переводились 10 лет назад. Проверить текущий фонд можно за 5 минут на Госуслугах: раздел «Пенсия и пособия» → «Извещение о состоянии ИЛС».

#Что важнее — доходность или надёжность фонда?

Ответ зависит от горизонта. Если до пенсии 5–7 лет — надёжность важнее: одна неудачная пятилетка у высокодоходного, но рискованного НПФ может серьёзно сократить ваши накопления. Если до пенсии 20+ лет — можно выбирать фонд с высокой доходностью, потому что отдельные плохие годы сгладятся хорошими.

Как измерить надёжность? По рейтингам агентств «Эксперт РА» и АКРА. Высший уровень — ruAAA (стабильный прогноз). Актуально на начало 2026 года, по данным Эксперт РА:

• ruAAA: Сбер НПФ, ВТБ Пенсионный фонд, Газфонд, Газфонд Пенсионные накопления, НПФ «Будущее», НПФ «Эволюция».
• ruAA+: Альянс, Национальный НПФ, Социум.
• Рейтинг отозван в 2025: Достойное будущее (повод разобраться перед переводом).

На наш взгляд, практичная стратегия для тех, кому до пенсии больше 15 лет: выбирать фонд с ruAAA + доходностью не ниже средней по системе за 5 лет + активами от 100 млрд ₽. Под эти критерии попадают 5–6 фондов, и большая часть рисков в таком портфеле закрыта.

#Как выбрать НПФ самостоятельно — 5 критериев?

1. Рейтинг Эксперт РА не ниже ruAA+. Это значит, что у фонда высокий уровень надёжности и низкая вероятность отзыва лицензии. ruAAA — лучший вариант.
2. Активы от 100 млрд ₽. Большой фонд может диверсифицировать вложения и не зависит от пары корпоративных клиентов.
3. Пятилетняя доходность ≥ инфляции за тот же период. Если НПФ за 5 лет дал меньше 8,3%, он не защитил покупательную способность ваших накоплений.
4. Участие в системе гарантирования. Проверить на сайте ЦБ РФ. Это аналог АСВ: при отзыве лицензии вам вернут номинал взносов.
5. Прозрачная отчётность на сайте фонда. Годовой отчёт, доходность за 5–10 лет, структура активов — всё должно быть публично. Если на сайте только реклама ПДС и нет цифр — это тревожный сигнал.

Скачайте чек-лист «Выход на пенсию» — там есть отдельный блок по проверке состояния накопительной пенсии и НПФ.

#Когда можно перевести накопления без потери инвестдохода?

Перевод между НПФ или между НПФ и ВЭБ.РФ возможен раз в год по заявлению до 1 декабря. Но есть подводный камень: если с момента последнего перевода прошло менее 5 лет, вы теряете весь инвестиционный доход за этот период — на счёт вернётся только номинал взносов.

Поэтому есть два типа перевода:

• Срочный (в «год фиксинга») — раз в 5 лет ваш инвестдоход «фиксируется» на счёте, и его уже нельзя потерять. Этот год рассчитывается индивидуально в зависимости от даты последнего перевода. Узнать свой год фиксинга можно в личном кабинете текущего НПФ или на Госуслугах.
• Досрочный — в любой другой год. Переходит только номинал взносов. Если вы молчун и деньги лежат с 2014 года без переводов, то ваш первый перевод = «срочный по умолчанию», потери инвестдохода не будет.

Грубо говоря: если вы никогда не переводились — переводиться можно смело. Если переводились 2–3 года назад и недовольны доходностью — лучше подождать год фиксинга.

#Что проверить прямо сейчас — чек-лист?

1. Узнать, в каком фонде ваши накопления. Госуслуги → «Пенсия и пособия» → «Извещение о состоянии ИЛС». Или в личном кабинете предполагаемого НПФ.
2. Посмотреть сумму накоплений. Если она меньше 439 000 ₽ и вы уже достигли возраста 60/55 лет (мужчины/женщины), вам положена единовременная выплата — не аннуитет, а сразу всё на счёт. С 2026 года порог повышен.
3. Проверить год фиксинга. Этот параметр определяет, когда можно перевести деньги без потери инвестдохода.
4. Сравнить доходность текущего фонда с топ-5 за последние 5 лет. Если отставание больше 1 процентного пункта в год — подумайте о переводе в год фиксинга.
5. Проверить рейтинг Эксперт РА текущего фонда. Если ниже ruAA или отозван — основания для беспокойства.
6. Если рассматриваете ПДС — посмотрите калькулятор инвестиций, чтобы сравнить программу с альтернативами (вклады, облигации, ИИС-3).
7. Скачайте справку «Пенсионные баллы» — она поможет разобраться со структурой всей пенсии, а не только накопительной части.

Проверьте прямо сейчас: одна выписка из ИЛС + 10 минут на сравнение фондов — и вы сможете принять решение, которое на горизонте 25 лет стоит от 600 тысяч до 1 миллиона рублей. Разница между «знать» и «сделать» — вполне конкретные деньги.

#Кто именно окажется в какой ситуации в мае 2026 — 3 типичных сценария?

Сценарий 1. Молчун 35 лет с 200 000 ₽ в ВЭБ.РФ. Никогда не переводился. До пенсии 25 лет. При доходности ВЭБ.РФ ~6,5% накопится около 964 000 ₽. Если перевести в топ-НПФ с доходностью 8% — около 1,37 млн ₽. Разница — 400 000 ₽. Перевод выгоден, первый раз идёт без потерь.

Сценарий 2. Участник ПДС 45 лет со взносами 3 000 ₽/мес. Начал в 2024, до 60 лет — 15 лет. При средней доходности ПДС 15% (высокая ключевая ставка) взносы 540 000 ₽ превратятся в ~2,1 млн ₽. Плюс госсофинансирование до 36 000 ₽/год в первые 10 лет. Здесь главное — не менять НПФ каждый год, а выбрать крупный фонд с ruAAA.

Сценарий 3. Предпенсионер 60 лет с 320 000 ₽ на счёте. Сумма меньше порога 439 000 ₽ — положена единовременная выплата. Писать заявление в свой НПФ или СФР. Среднее ожидание выплаты — 3 месяца. До этого момента деньги продолжают приносить доход в фонде, так что спешка не обязательна, но и откладывать на годы смысла нет.

#Что важно запомнить про НПФ в 2026 году?

На начало 2026 года в реестре ЦБ — 32 фонда, топ-5 контролируют 97% застрахованных лиц. Лидер по 5-летней доходности — НПФ «Аквилон» с 8,6% годовых; лидер по годовой доходности 2025 — НПФ «Альянс» с 29,3% (на фоне рекордной ключевой ставки). Разница между худшим и лучшим фондом на горизонте 25 лет — около 600 тысяч рублей на базе 200 тысяч стартовой суммы.

Главный ориентир при выборе: рейтинг Эксперт РА от ruAA+, активы от 100 млрд ₽ и пятилетняя доходность не ниже средней инфляции (8,3%). Перевод раз в 5 лет — без потерь, досрочный — с потерей инвестдохода.

Кто прав: те, кто десятилетиями держит накопления в ВЭБ.РФ (6–7% годовых, но ноль комиссий и максимальная надёжность), или те, кто перевёл деньги в топ-НПФ (7–11% годовых, но с комиссией и большим риском в кризисные годы)? Напишите в комментариях своё решение и — если не секрет — в каком НПФ лежат ваши накопления.

Какую тему разобрать следующей? Напишите — сделаем подробный расчёт с цифрами: советский стаж в пенсионные баллы, перерасчёт работающим пенсионерам или сельская надбавка к пенсии. Решим вместе, что важнее для вас в 2026 году.

Подпишитесь — раз в неделю разбираем программы, о которых большинство не знает. Следующая: «Досрочная пенсия женщинам с 2 детьми: в 50 лет — 5 условий» с конкретными суммами и шагами оформления через СФР.