Пассивный доход 75000 ₽/мес: как проверить 5 портфелей и риск в 2026

Пассивный доход 75000 ₽/мес звучит как свобода: счета закрыты, зарплата уже не держит за горло, можно выдохнуть. Но первый неприятный вопрос появляется сразу: сколько капитала должно работать, чтобы эти 75 000 ₽ приходили не в мечтах, а в расчёте? На данных 28.07.2026 разброс получается от 6,90 млн до 25,71 млн ₽ — в зависимости от риска, налогов и того, готовы ли вы продавать часть портфеля.

Данные сверены 28 июля 2026 года: ключевая ставка Банка России снижена до 14,00% решением от 24.07.2026 (действует с 27.07.2026) на странице ЦБ по ключевой ставке, даты следующих заседаний — по календарю ЦБ. То, что в начале лета рынок обсуждал как прогноз, стало фактом: ставка дошла до 14%. Поэтому в статье считаем не «куда вложить», а пять сценариев: сколько капитала нужно для цели 900 000 ₽ в год.

Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Мы не выбираем бумаги за читателя и не обещаем доходность. Мы показываем формулы, чтобы вы могли открыть инвестиционный калькулятор, подставить свои ставки, налог и срок — и увидеть свою цифру.

#Сколько нужно капитала для 75 000 ₽ в месяц?

Базовая формула простая: нужный капитал = годовой доход / чистая доходность. Цель в статье: 75 000 × 12 = 900 000 ₽ в год на руки. Если инструмент даёт 12% после налогов и расходов, капитал нужен 900 000 / 0,12 = 7 500 000 ₽. Если безопасно снимать только 3,5% капитала в год, цель резко растёт: 900 000 / 0,035 = 25 714 286 ₽.

Почему такая разница? Потому что слово «пассивный» часто прячет три разных механики: проценты, купоны/дивиденды и продажу части активов. В первом случае вы ждёте начислений. Во втором зависите от эмитента, ставки и цены бумаги. В третьем сами забираете деньги из портфеля и надеетесь, что капитал успеет восстановиться.

Представьте: вы накопили 8 млн ₽ и решили, что теперь можно жить на доход. В приложении брокера всё выглядит спокойно, пока рынок растёт. Но что делать, если выплаты сократились, ставка снизилась, а деньги на коммуналку, продукты и родителей нужны каждый месяц?

Вдумайтесь: 75 000 ₽ в месяц — это не «маленькая прибавка», а 900 000 ₽ в год. Ошибка в доходности всего на 2 процентных пункта меняет нужный капитал на миллионы.

#Какие 5 портфелей можно сравнить?

Мы берём пять небрендовых моделей. Они нужны не для покупки «как есть», а для проверки масштаба цели.

Вкладовой сценарий опирается на последнюю официальную строку ЦБ по максимальной ставке топ-10 банков: 12,8260% за II декаду июля 2026. Для 2026 года рабочий необлагаемый минимум по вкладам на 28.07.2026 — минимум 160 000 ₽, потому что среди уже прошедших контрольных дат максимальным было январское значение 16,00%. Формула для цели: 7 879 111 × 12,826% = 1 010 575 ₽ процентов; налог (1 010 575 − 160 000) × 13% = 110 575 ₽; на руки остаётся 900 000 ₽.

Денежный БПИФ мы считаем через ставку RUONIA 13,69% за 27.07.2026 с сайта Банка России. Московская биржа описывает фонды денежного рынка как биржевые фонды, которые размещают средства на денежном рынке, но фонд не вклад: паи не застрахованы АСВ, есть комиссия управления, а доход отражается в цене пая.

Купонный сценарий берёт ОФЗ 26239 как рыночный ориентир: в снимке MOEX ISS 28.07.2026 19:09 доходность по последней сделке была 14,99%, погашение — 23.07.2031, купон — 34,41 ₽. Это не совет покупать именно этот выпуск. Это удобная текущая точка для формулы 900 000 / (14,99% × 0,87) = 6 901 152 ₽.

Смешанный сценарий: 40% ОФЗ, 30% денежный фонд, 20% вклад, 10% дивидендный блок с учебной доходностью 10%. Взвешенная доходность до налога: 40% × 14,99% + 30% × 13,69% + 20% × 12,826% + 10% × 10% = 13,668%. После НДФЛ 13% это около 11,891%, значит нужно 900 000 / 0,11891 = 7 568 537 ₽.

Дивидендный сценарий самый коварный. Московская биржа в описании индексов полной доходности отдельно учитывает дивиденды, а на странице дивидендной доходности показывает методику расчёта по годовым выплатам и медианной цене. Но будущие дивиденды не обязаны повторять прошлые. Поэтому мы берём осторожный учебный сценарий 10% до налога: 900 000 / (10% × 0,87) = 10 344 828 ₽.

#Почему самый высокий процент не всегда лучший?

Если смотреть только на колонку «доходность», купонный ОФЗ выглядит лучше вклада. Но риск не одинаковый. Вклад в пределах страхования проще: деньги лежат в банке, проценты понятны, АСВ закрывает до 1,4 млн ₽ на человека в одном банке. Для капитала 7,88 млн ₽ это уже около 6 банков, если хотите держать сумму внутри обычного страхового лимита.

ОФЗ надёжнее многих корпоративных бумаг, но цена облигации двигается каждый день. Если держать выпуск до погашения, логика одна. Если продать через год при изменившейся ставке, результат может отличаться от красивой доходности в карточке. А вы готовы смотреть на минус в цене, если купоны продолжают приходить?

Денежный БПИФ даёт ликвидность, но это не банковский счёт. Доходность следует за денежным рынком и меняется вместе со ставкой. После снижений ставки 19 июня и 24 июля доход по денежному рынку уже подстраивается вниз: RUONIA опустилась к 13,69% против 14,05% в начале июня.

Дивидендный портфель может дать высокий год, а потом получить ноль по отдельным компаниям. Именно поэтому мы не строим заголовок «получите 75 000 ₽ дивидендами». Без условия это звучало бы как обещание, а на рынке такого обещания нет.

#Как налог меняет красивую доходность?

Для купонов, дивидендов и дохода от операций с ценными бумагами в наших сценариях используется 13% НДФЛ, потому что годовой доход 900 000 ₽ ниже порога 2,4 млн ₽. ФНС отдельно поясняет прогрессивную шкалу: для ряда инвестиционных налоговых баз ставка 13% применяется до 2,4 млн ₽, выше — 15%.

Для вкладов налог считается иначе: не со всего процентного дохода, а с превышения над необлагаемым минимумом. Формула ФНС: 1 млн ₽ × максимальное значение ставки ЦБ на первое число месяцев налогового периода. На 28.07.2026 максимум среди уже прошедших первых чисел года был 16,00%, значит рабочий минимум — 160 000 ₽, но итоговая цифра 2026 года станет окончательной только после декабря.

Проверьте свою ситуацию: если у вас не 7-10 млн ₽, а 2 млн ₽, часть вкладовых процентов может вообще не попасть под налог. Например, 1 000 000 × 12,826% = 128 260 ₽, это ниже рабочего минимума 160 000 ₽. А при капитале 7,88 млн ₽ налог уже есть и съедает 110 575 ₽ в год.

Это тот момент, когда «доходность в приложении» стоит пересчитать руками. На наш взгляд, пассивный доход нужно планировать только в сумме на руки, иначе семейный бюджет быстро столкнётся с налоговым уведомлением.

#Как получать деньги каждый месяц, а не только на бумаге?

Главная ловушка пассивного дохода — календарь выплат. Вклад может платить проценты ежемесячно, раз в квартал или в конце срока. ОФЗ 26239 платит купон раз в полгода: очередные 34,41 ₽ на облигацию пришли 29.07.2026, а следующая выплата — только в конце января 2027 года, а не каждый месяц. Дивиденды обычно приходят волнами, и между выплатами может быть несколько пустых месяцев.

Поэтому портфель на 75 000 ₽/мес лучше считать не только по годовой доходности, но и по кассовому разрыву. Если за год должно прийти 900 000 ₽, но основная часть выплат приходит в июле и январе, нужна отдельная ликвидная подушка хотя бы на 3-6 месяцев расходов. Для цели этой статьи это 225 000-450 000 ₽ сверх инвестиционного капитала.

Знакомо? На бумаге портфель уже «даёт» 75 000 ₽, а в конкретном месяце на карту пришло 18 000 ₽, потому что купонная дата ещё впереди. Именно на этом месте многие путают годовую доходность с зарплатным графиком.

Вкладовой сценарий тоже требует дробления. Статья 11 закона о страховании вкладов закрепляет обычный лимит возмещения 1,4 млн ₽. Для 7,88 млн ₽ это не одна кнопка «открыть вклад», а несколько банков, разные даты окончания и контроль, чтобы проценты не перегнали застрахованную сумму.

У брокерского портфеля другая бытовая проблема: деньги надо выводить. Если вы продаёте паи БПИФ или облигации для ежемесячного расхода, проверьте комиссию брокера, срок вывода и налоговую базу. Что будет, если нужный день вывода совпал с просадкой рынка?

#Как собрать свою версию без самообмана?

Начните не с инструмента, а с трёх чисел: сколько нужно в месяц, сколько уже есть, какой риск вы выдержите без панической продажи. Если цель 75 000 ₽, годовая потребность — 900 000 ₽. Дальше выбираете не «лучший портфель», а режим выплат.

Если деньги нужны как зарплата, вкладовая и купонная части должны быть крупнее. Если у вас есть другая подушка, можно добавить БПИФ денежного рынка или акции. Если цель — финансовая независимость на десятилетия, полезно сравнить с осторожной ставкой вывода 3,5%: тогда для тех же 75 000 ₽ нужно 25 714 286 ₽. Соседний разбор по FIRE показывает, почему финансовая независимость при зарплате 75 000 ₽ редко сходится без стартового капитала.

Этот расчёт обновлён 28 июля 2026 года, уже после заседаний ЦБ 19.06.2026 и 24.07.2026: ставка, RUONIA и доходность ОФЗ изменились, и капиталы в таблице сдвинулись вместе с ними. Для себя используйте тот же порядок: дата данных, источник, формула, налог, запас на месяцы без выплат.

Проверьте прямо сейчас четыре строки: капитал, чистая доходность, налог, календарь выплат. Если хотя бы одна строка держится на «примерно» или «должно быть», пассивный доход пока не готов заменить зарплату.

Если итоговый капитал кажется слишком большим, это не повод бросать цель. Можно начать с меньшей задачи: 15 000 ₽/мес требуют той же формулы, но годовая цель уже 180 000 ₽, а не 900 000 ₽. Такой промежуточный этап психологически легче и быстрее показывает, насколько выбранный инструмент подходит именно вам.

Что бы вы выбрали: меньше капитала и больше рыночного риска или больше капитала, но спокойнее выплаты? Напишите в комментариях — интересно, где для вас проходит граница.

О чём посчитать в следующий раз? Пишите сумму, срок и инструмент — разберём с конкретными цифрами.

Подпишитесь — скоро разберём жизнь на дивиденды в Калуге на 26 500 ₽/мес: сколько вложить, где риск выплат и почему «дивидендная зарплата» не равна гарантии.